argomento: News del mese - Diritto degli Intermediari Finanziari

Articoli Correlati: curva dei tassi attesi - funzione di copertura - mark to market

Il Tribunale di Milano, con Sentenza del 12 novembre 2020, è intervenuto in materia di derivati, ribadendo l’irrilevanza della determinabilità astratta del valore del mark to market alla luce della sua oggettiva determinazione in contratto. Del pari, il Tribunale ha ritenuto irrilevante la mancata indicazione della curva dei tassi di interesse attesi alla data di stipulazione del contratto, giacché essa non incide sulla comprensione della struttura dell’atto in presenza di specifica indicazione degli elementi di fatto idonei alla conoscenza del contenuto contrattuale in concreto. Inoltre, il Giudice ha chiarito che la mancanza di perfetta coincidenza tra il tasso del derivato e quello della passività sottostante non ha in concreto riflesso sulla struttura dello strumento finanziario che si conferma di efficace copertura contro il rischio di rialzo di interesse dei tassi di indicizzazione dei canoni, alla luce del sostanziale allineamento tra i due valori punto da un punto di vista quantitativo.