argomento: News del mese - Diritto degli Intermediari Finanziari

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Il Tribunale di Milano, con Sentenza del 14 ottobre 2020, n. 6224, si è espresso sulla validità della causa e dell’oggetto del contratto derivato, ribadendo che la causa dell’interest rate swap, per la cui individuazione non rileva la funzione di speculazione o di copertura in concreto perseguita dalle parti, non coincide con quella della scommessa, ma consiste nella negoziazione e monetizzazione di un rischio finanziario. Fatte tali premesse, il Tribunale ha respinto la domanda di nullità del derivato per indeterminatezza o indeterminabilità dell’oggetto dello stesso, per mancata indicazione dei criteri di calcolo del mark to market ovvero del metodo di stima del medesimo. Nel caso di specie, infatti, nel contratto di IRS in esame il metodo di stima del mark to market era stato chiaramente indicato dalle parti nella documentazione contrattuale mediante rinvio al criterio di mercato, senza la previsione di alcuna formula matematica.